स्टॉक पर शोध कैसे करें: एक चरण-दर-चरण मार्गदर्शिका

क्या आप शेयरों में निवेश करने पर विचार कर रहे हैं, लेकिन यह जानने में मदद की ज़रूरत है कि कहां से शुरू करें? स्टॉक का विश्लेषण करना और शेयर बाजार के बारे में सीखना भारी और डराने वाला महसूस कर सकता है। हालांकि, सही रणनीतियों के साथ, यह नहीं होना चाहिए।

इस ब्लॉग पोस्ट में, हम आपको उन शेयरों पर शोध करने के लिए एक आजमाए हुए और सच्चे पद्धति के माध्यम से चलेंगे जो आपको अपनी निवेश रणनीति बनाने में सफलता के लिए स्थापित करना चाहिए।

शेयरों में खो गए? अपनी जोखिम सहिष्णुता को समझकर रास्ता खोजें, फिर यह समझने के लिए आगे बढ़ें कि सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियां क्या करती हैं, वे कौन से उत्पाद पेश करती हैं, वे कैसे पैसा कमाते हैं, और उन्होंने अतीत में कैसा प्रदर्शन किया है।

व्यक्तिगत स्टॉक और वित्तीय विवरणों जैसी प्रमुख अवधारणाओं को समझने से, सूचना के विश्वसनीय स्रोतों की पहचान करना, और बहुत कुछ - प्रो की तरह शेयरों पर शोध करने का तरीका जानने के लिए पढ़ना जारी रखें!

स्टॉक रिसर्च एक कंपनी के विभिन्न मूल्यांकन मैट्रिक्स को देखने की प्रक्रिया है, जिसमें इसकी वित्तीय, पिछले प्रदर्शन, नेतृत्व टीम और एक ही उद्योग के भीतर संभावित प्रतिस्पर्धा शामिल है।

यह विश्लेषण भविष्य के निवेशकों को शेयरों की जांच करने और उनके निवेश पोर्टफोलियो के लिए उनकी उपयुक्तता निर्धारित करने में मदद करता है। यही कारण है कि हम स्टॉक पर शोध करने का तरीका सीखने में आपकी सहायता करने के लिए यहां हैं! शेयरों पर शोध करने से आपके नकदी प्रवाह और समग्र व्यक्तिगत वित्त में सुधार करने में मदद मिलेगी।

स्टॉक का विश्लेषण करते समय, आप दो प्राथमिक तरीकों से जा सकते हैं - मौलिक विश्लेषण और तकनीकी विश्लेषण।

मौलिक विश्लेषण इस विश्वास में निहित है कि एक कंपनी के शेयर की कीमत हमेशा अंतर्निहित व्यवसाय के आंतरिक मूल्य का सटीक प्रतिनिधित्व नहीं करती है। इस प्रकार का विश्लेषण सबसे आशाजनक निवेश संभावनाओं की तलाश करने वाले मूल्य निवेशकों के लिए एक प्राथमिक उपकरण है।

मौलिक विश्लेषक यह आकलन करने के लिए विभिन्न मूल्यांकन मैट्रिक्स और जानकारी का उपयोग करते हैं कि क्या किसी स्टॉक की उचित कीमत है। यह विश्लेषणात्मक दृष्टिकोण आकर्षक दीर्घकालिक निवेश लक्ष्यों की मांग करने वाले निवेशकों से अपील करता है।

तकनीकी विश्लेषण यह धारणा है कि किसी कंपनी की वर्तमान स्टॉक कीमत में कंपनी के मुख्य व्यवसाय के बारे में सभी प्रासंगिक जानकारी शामिल है और रुझानों का पालन करने की प्रवृत्ति है। सरल शब्दों में, किसी स्टॉक के मूल्य इतिहास का विश्लेषण करने से उसके भविष्य के व्यवहार की भविष्यवाणी करने में सहायता मिल सकती है।

स्टॉक चार्ट में पैटर्न की पहचान करना और चलती औसत पर चर्चा करना तकनीकी विश्लेषण में मानक प्रथाएं हैं, जो मुख्य रूप से अल्पकालिक मूल्य उतार-चढ़ाव पर ध्यान केंद्रित करती हैं।

शुरू करने से पहले - लोग स्टॉक को दीर्घकालिक निवेश मानते हैं क्योंकि वे बहुत अधिक जोखिम उठाते हैं; आपको किसी भी उतार-चढ़ाव का सामना करने और दीर्घकालिक लाभ से लाभ उठाने के लिए समय की आवश्यकता होती है। इसका मतलब है कि सबसे अच्छी निवेश रणनीति में उस पैसे के साथ शेयरों में निवेश करना शामिल है जिसकी आपको अगले पांच वर्षों तक आवश्यकता नहीं होगी।

कंपनी के वित्तीय विवरणों की जांच करके शुरू करें। मात्रात्मक अनुसंधान में कुछ दस्तावेजों को इकट्ठा करना शामिल है जो कंपनियों को अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) को प्रस्तुत करने के लिए अनिवार्य हैं:

मूल रूप से, 10-क्यू जैसे फॉर्म कंपनी के इंस्टाग्राम अकाउंट की तरह हैं, जो कंपनी के बारे में हर बड़ा अपडेट प्रदान करते हैं।

एसईसी की इलेक्ट्रॉनिक डेटा एकत्रीकरण, विश्लेषण और पुनर्प्राप्ति ( EDGAR) वेबसाइट ऊपर उल्लिखित प्रपत्रों के लिए एक खोज योग्य डेटाबेस प्रदान करती है। यह स्टॉक पर शोध के लिए एक मूल्यवान उपकरण है। यह डेटा अन्य निवेश विकल्पों के खिलाफ कंपनी के प्रदर्शन की तुलना करने में सहायता करेगा।

आप इन वार्षिक (10-K) और त्रैमासिक आय रिपोर्ट (10-Q) को हर कंपनी के निवेशक संबंध पृष्ठ पर या एसईसी के EDGAR डेटाबेस में ऑनलाइन कंपनी के रिकॉर्ड की खोज करके पा सकते हैं।

यदि आप शेयरों पर शोध करते समय समय के लिए दबाव डाल रहे हैं, तो आप अपनी ब्रोकरेज फर्म या महत्वपूर्ण वित्तीय समाचार वेबसाइटों पर महत्वपूर्ण वित्तीय दस्तावेज और महत्वपूर्ण वित्तीय अनुपात पा सकते हैं। नियमित रूप से उद्योग के रुझानों पर पढ़ना आपको प्रतिस्पर्धात्मक लाभ भी देगा।

अपना फ़ोकस पुन: परिभाषित करें

वित्तीय रिपोर्ट ों में संख्याओं के द्रव्यमान से अभिभूत महसूस करने से बचने के लिए, निम्नलिखित वस्तुओं पर ध्यान केंद्रित करें। ये एक कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य में मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान करेंगे:

राजस्व एक विशेष समय सीमा के भीतर एक कंपनी द्वारा उत्पन्न आय है, जो अपने वित्तीय प्रदर्शन का व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करता है। आप राजस्व को परिचालन राजस्व (मुख्य व्यावसायिक गतिविधियों से) और गैर-परिचालन राजस्व ( संपत्ति बिक्री जैसे एक बार की घटनाओं सहित) में वर्गीकृत कर सकते हैं।

एक कंपनी की शुद्ध आय राजस्व से परिचालन व्यय, करों और मूल्यह्रास को काटने के बाद अपनी कमाई का प्रतिनिधित्व करती है। मूल रूप से, एक कंपनी का राजस्व आपके सकल वेतन के समान है। एक कंपनी की शुद्ध आय वह राशि है जो आपने करों और रहने के खर्चों का भुगतान करने के बाद छोड़ी है।

प्रति शेयर आय (ईपीएस) बकाया स्टॉक शेयरों की संख्या से त्रैमासिक या वार्षिक आय को विभाजित करके कंपनी की लाभप्रदता को मापता है। किसी कंपनी का ईपीएस जितना अधिक होता है, निवेशकों को उतना ही अधिक लाभ और मूल्य प्राप्त होता है।

किसी कंपनी के मूल्य-से-आय (पी / ई) अनुपात को निर्धारित करने के लिए, आप इसके वर्तमान स्टॉक मूल्य को प्रति शेयर आय से विभाजित कर सकते हैं। आप अतीत से कंपनी के राजस्व का उपयोग करके अनुगामी पी / ई अनुपात की गणना कर सकते हैं।

फॉरवर्ड पी/ई अनुपात वॉल स्ट्रीट विश्लेषकों से अनुमानित आय पर विचार करता है। हां, जैसे वॉल स्ट्रीट के वुल्फ से। यह पी / ई अनुपात कंपनी के मुनाफे पर निवेशकों के मूल्य को इंगित करता है, यह दर्शाता है कि वे अर्जित प्रत्येक डॉलर के लिए कितना भुगतान करने को तैयार हैं।

रिटर्न ऑन इक्विटी (आरओई) इस बात पर प्रकाश डालता है कि प्रत्येक डॉलर शेयरधारकों द्वारा निवेश किए गए प्रत्येक डॉलर के साथ कंपनी कितना लाभ उत्पन्न करती है। आरओए दिखाता है कि कंपनी प्रत्येक डॉलर की संपत्ति के साथ अपने मुनाफे का कितना प्रतिशत कमाती है।

आप उन उपायों में से एक से कंपनी की वार्षिक शुद्ध आय को विभाजित करके आरओई और आरओए प्राप्त कर सकते हैं। ये प्रतिशत आपको यह भी बताते हैं कि कंपनी लाभ पैदा करने में कितनी कुशल है।

किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का आकलन करने में उसके ऋण की जांच करना शामिल है। विभिन्न ऋण मैट्रिक्स के बीच शुरुआती लोगों के लिए ऋण-से-ईबीआईटीडीए अनुपात फायदेमंद है।

कोई भी इस अनुपात की गणना कुल ऋण के लिए कंपनी के वित्तीय डेटा और EBITDA (ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले आय) के लिए इसके आय विवरण को संदर्भित करके कर सकता है। उच्च ऋण-से-ईबीआईटीडीए अनुपात मंदी जैसे समय के दौरान एक जोखिम भरा निवेश का संकेत दे सकता है।

एक कंपनी का पुस्तक मूल्य उसकी संपत्ति के शुद्ध मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है। कल्पना कीजिए कि कंपनी अपनी परिसंपत्तियों को समाप्त करके कितनी राशि प्राप्त करेगी।

मूल्य से पुस्तक (पी / बी) अनुपात एक कंपनी के स्टॉक मूल्य की तुलना उसके बुक मूल्य के साथ करता है। यह सबसे प्रभावी है जब एक ही उद्योग के भीतर व्यवसायों की तुलना करने के लिए अन्य मैट्रिक्स के साथ उपयोग किया जाता है।

पी/एस अनुपात एक मूल्यांकन अनुपात है जो स्टॉक की कीमतों की तुलना राजस्व से करता है। पी / एस इंगित करता है कि वित्तीय बाजारों ने कंपनी की बिक्री या राजस्व के प्रत्येक डॉलर पर मूल्य रखा है।

अनुपात बताता है कि किसी को कंपनी के एक शेयर को खरीदने के लिए कितना भुगतान करना होगा, इसके सापेक्ष कि वह शेयर कंपनी के लिए राजस्व में कितना उत्पन्न करता है। सामान्यतया, पी / एस अनुपात जितना कम होगा, उतना ही बेहतर होगा।

मात्रात्मक स्टॉक अनुसंधान एक कंपनी की वित्तीय स्थिति को उजागर करता है, जबकि गुणात्मक स्टॉक अनुसंधान ज्वलंत विवरण प्रकट करता है जो इसके संचालन और संभावनाओं को सटीक रूप से चित्रित करता है।

जैसा कि वॉरेन बफेट ने प्रसिद्ध रूप से सलाह दी थी, स्टॉक खरीदना किसी कंपनी के मालिक होने की इच्छा से प्रेरित होना चाहिए, बजाय इसके स्टॉक में वृद्धि की उम्मीद करने के। जब आप शेयरों में निवेश करते हैं, तो आप एक व्यवसाय में व्यक्तिगत हिस्सेदारी हासिल करते हैं।

संभावित व्यावसायिक भागीदारों को स्क्रीन करने के लिए, निम्नलिखित प्रश्नों पर विचार करें:

यह कुछ मामलों में स्पष्ट है, जैसे कि एक खुदरा विक्रेता किसी कंपनी के उत्पाद को बेचने में विशेषज्ञता रखता है। हालांकि, यह कम स्पष्ट हो सकता है, जैसे कि एक फास्ट-फूड कंपनी जो फ्रेंचाइजी बिक्री से राजस्व कमाती है या एक इलेक्ट्रॉनिक्स स्टोर जो उपभोक्ता वित्तपोषण पर निर्भर करता है।

एक मूल्यवान सिद्धांत जो उद्योग के नेताओं के लिए प्रभावी साबित हुआ है, उन कंपनियों में निवेश करना है जो सामान्य ज्ञान के साथ संरेखित हैं और समझने में आसान हैं।

व्यवसाय के बारे में कुछ ऐसा खोजें जो नकल करना, बराबर करना या ग्रहण करना मुश्किल बनाता है।

प्रतिस्पर्धी लाभ ों में ब्रांड, व्यवसाय मॉडल, नवाचार करने की क्षमता, अनुसंधान क्षमताएं, पेटेंट स्वामित्व, परिचालन उत्कृष्टता, या बेहतर वितरण क्षमताएं शामिल हैं।

प्रतिस्पर्धियों के लिए कंपनी की खाई को तोड़ना जितना चुनौतीपूर्ण होता है, प्रतिस्पर्धी लाभ उतना ही मजबूत होता है।

एक कंपनी केवल अपने नेताओं के रूप में अच्छी है। आप कंपनी कॉन्फ्रेंस कॉल या किसी भी वार्षिक रिपोर्ट के टेप में उनके शब्दों को पढ़कर प्रबंधन टीमों के बारे में जान सकते हैं।

स्टॉक अनुसंधान करने के अलावा, कंपनी के निदेशक मंडल और बोर्डरूम में शेयरधारकों का प्रतिनिधित्व करने वाले लोगों को देखना महत्वपूर्ण है।

किसी भी स्टॉक को खरीदने से पहले, कंपनी और उन कारणों को समझना महत्वपूर्ण है जो दीर्घकालिक साझेदारी को सही ठहराते हैं। महत्वपूर्ण रूप से, संदर्भ इसे प्राप्त करने में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है।

दीर्घकालिक संदर्भ पर विचार करते समय, अपने शोध के दायरे को व्यापक बनाना और ऐतिहासिक डेटा की जांच करना आवश्यक है। अपने शोध दायरे को व्यापक बनाने से कंपनी की वित्तीय स्थिति, चुनौतीपूर्ण समय के बीच लचीलापन, बाधाओं के जवाब और प्रदर्शन में सुधार करने और शेयरधारकों को मूल्य देने की क्षमता में मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान की जाएगी।

कंपनी पर परिप्रेक्ष्य हासिल करने के लिए, आपको उद्योग के औसत और समान व्यवसायों की तुलना में स्टॉक विश्लेषण और महत्वपूर्ण अनुपात को देखना चाहिए। कई ब्रोकर अपनी वेबसाइटों पर शोध उपकरण प्रदान करते हैं, जिसमें एक स्टॉक स्क्रीनर भी शामिल है, जो इन तुलनाओं को करने के लिए सुविधाजनक है।

निवेश करना और स्टॉक खरीदना पहली बार में डराने वाला हो सकता है, लेकिन हमारे सरल और व्यापक गाइड की मदद से, आप एक सफल निवेशक बनने के लिए आवश्यक कौशल विकसित कर सकते हैं। अपनी पसंद के उद्योग या कंपनी के बारे में जानने के लिए सब कुछ जानें, और शेयर बाजार में शामिल होने के साथ अपने पोर्टफोलियो को बढ़ते हुए देखें।

और जब आप शोध करते हैं, तो हनीगेन का उपयोग करके कुछ पैसे क्यों न कमाएं? यह पहला ऐप है जो आपको अपने इंटरनेट कनेक्शन को साझा करके ऑनलाइन पैसा कमाने देता है।

अपने फोन या लैपटॉप पर ऐप डाउनलोड करें, इसे चालू रखें, और स्टॉक पर शोध करते समय अपनी कमाई को बढ़ते हुए देखें। किसने कहा कि मल्टीटास्किंग कठिन है?