Как исследовать акции: Пошаговое руководство
By Rimante Kudabe
Oct 5, 2023 Oct 5, 2023 • 6 min read
Share
Facebook
Twitter
Copy link
By Rimante Kudabe
Oct 5, 2023 Oct 5, 2023 • 6 min read
Share
Facebook
Twitter
Copy link
New user? Join now and get $2 starter gift!
New user? Join now and get $2 starter gift!
Вы подумываете о том, чтобы окунуться в инвестирование в акции, но нуждаетесь в помощи, чтобы понять, с чего начать? Анализ акций и изучение фондового рынка могут показаться чрезмерно сложными и пугающими. Однако при правильном выборе стратегии этого делать не обязательно.
В этой статье мы расскажем вам о проверенной методике исследования акций, которая поможет вам добиться успеха при создании своей инвестиционной стратегии.
Потерялись в акциях? Для этого необходимо понять, насколько вы устойчивы к риску, а затем перейти к пониманию того, чем занимаются компании, акции которых торгуются на бирже, какие продукты они предлагают, как они зарабатывают деньги и каковы их результаты в прошлом.
От понимания ключевых понятий, таких как отдельные акции и финансовая отчетность, до определения надежных источников информации и т.д. – продолжайте читать, чтобы узнать, как изучать акции как профессионал!
Исследование акций – это процесс изучения различных оценочных показателей компании, включая ее финансовые показатели, результаты деятельности в прошлом, команду руководителей и возможную конкуренцию в той же отрасли.
Этот анализ помогает будущим инвесторам изучить акции и определить их пригодность для своего инвестиционного портфеля. Именно поэтому мы хотим помочь вам научиться исследовать акции! Изучение акций поможет вам улучшить движение денежных средств и общее состояние личных финансов.
При анализе акций можно пойти двумя основными путями – фундаментальный анализ и технический анализ.
Фундаментальный анализ основан на убеждении, что цена акций компании не всегда точно отражает внутреннюю стоимость бизнеса, лежащего в ее основе. Этот вид анализа является основным инструментом для стоимостных инвесторов, ищущих наиболее перспективные направления вложений.
Фундаментальные аналитики используют различные оценочные показатели и информацию, чтобы определить, насколько обоснованно оценена та или иная акция. Такой аналитический подход привлекателен для инвесторов, стремящихся к выгодным долгосрочным инвестиционным целям.
Технический анализ – это предположение о том, что текущая цена акций компании отражает всю необходимую информацию о ее основной деятельности и имеет тенденцию следовать за тенденциями. Проще говоря, анализ истории цен на акции может помочь спрогнозировать их поведение в будущем.
Выявление закономерностей на графиках акций и обсуждение скользящих средних – стандартные приемы технического анализа, который в первую очередь ориентирован на краткосрочные колебания цен.
Прежде чем мы начнем – люди считают акции долгосрочными инвестициями, поскольку они несут в себе большой риск; вам нужно время, чтобы пережить любые взлеты и падения и получить выгоду от долгосрочных прибылей. Это означает, что наилучшая инвестиционная стратегия включает в себя вложение в акции тех денег, которые вам не понадобятся в ближайшие пять лет.
Начните с изучения финансовой отчетности компании. Количественные исследования предполагают сбор нескольких документов, которые компании обязаны предоставлять в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC):
По сути, такие формы, как 10-Q, – это как Instagram-аккаунт компании, в котором публикуются все важные новости о ней.
Электронная система сбора, анализа и поиска данных Комиссии по ценным бумагам и биржам США (EDGAR) EDGAR ) предлагает поисковую базу данных по упомянутым выше формам. Это ценный инструмент для изучения акций. Эти данные помогут сравнить показатели компании с другими вариантами инвестиций.
Годовые (10-K) и квартальные отчеты о прибылях и убытках (10-Q) можно найти на странице по связям с инвесторами каждой компании или в базе данных EDGAR Комиссии по ценным бумагам и биржам США.
Если у Вас мало времени на изучение акций, Вы можете найти важные финансовые документы и важнейшие финансовые коэффициенты на сайте Вашей брокерской компании или на значимых сайтах финансовых новостей. Регулярное ознакомление с тенденциями развития отрасли также даст вам конкурентное преимущество.
Переопределить фокус внимания
Чтобы не чувствовать себя подавленным массой цифр в финансовых отчетах, сосредоточьтесь на следующих моментах. Они позволяют получить ценную информацию о финансовом состоянии компании:
Выручка – это доход, полученный компанией за определенный промежуток времени, дающий широкое представление о ее финансовых результатах. Вы можете классифицировать выручку на операционную (от основной деятельности) и внереализационную (включая разовые события, такие как продажа активов).
Чистая прибыль компании представляет собой доход, полученный после вычета из выручки операционных расходов, налогов и амортизации. По сути, выручка компании – это то же самое, что и ваша заработная плата. Чистая прибыль компании – это сумма, которая остается у вас после уплаты налогов и расходов на жизнь.
Прибыль на акцию (EPS) измеряет доходность компании путем деления квартальной или годовой прибыли на количество акций, находящихся в обращении. Чем выше показатель EPS компании, тем большую прибыль и ценность воспринимают инвесторы.
Чтобы определить соотношение цены и прибыли компании (P/E), нужно разделить текущую цену акций на прибыль на акцию. Коэффициент “трейлинг” P/E можно рассчитать, используя доходы компании за прошлые периоды.
Форвардный коэффициент P/E учитывает прогнозируемую аналитиками Уолл-стрит прибыль. Да, как в фильме “Волк с Уолл-стрит”. Коэффициент P/E отражает стоимость прибыли компании для инвесторов, показывая, сколько они готовы заплатить за каждый заработанный доллар.
Рентабельность собственного капитала (ROE) показывает, сколько прибыли приносит компания на каждый доллар, вложенный акционерами. ROA показывает, какой процент прибыли компания получает с каждого доллара активов.
Показатели ROE и ROA можно получить путем деления годовой чистой прибыли компании на один из этих показателей. Эти проценты также показывают, насколько эффективно компания генерирует прибыль.
Оценка финансового состояния компании включает изучение ее задолженности. Коэффициент отношения долга к EBITDA является выгодным для новичков среди различных долговых показателей.
Любой желающий может рассчитать этот коэффициент, обратившись к финансовым данным компании по общей задолженности и отчету о прибылях и убытках по EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации). Высокое отношение долга к EBITDA может свидетельствовать о более рискованных инвестициях в периоды, подобные рецессии.
Балансовая стоимость компании представляет собой чистую стоимость ее активов. Представьте себе, что это гипотетическая сумма денег, которую компания получит, ликвидировав свои активы.
Соотношение цены и балансовой стоимости (P/B) сравнивает цену акций компании с ее балансовой стоимостью. Он наиболее эффективен при использовании наряду с другими показателями для сравнения предприятий одной отрасли.
Коэффициент P/S – это оценочный коэффициент, сравнивающий цены акций с доходами. P/S указывает на стоимость, которую финансовые рынки придают каждому доллару продаж или выручки компании.
Коэффициент описывает, сколько нужно заплатить за покупку одной акции компании по отношению к тому, сколько эта акция приносит компании дохода. В целом, чем ниже коэффициент P/S, тем лучше.
Количественное исследование акций раскрывает финансовые показатели компании, а качественное – яркие детали, точно отражающие ее деятельность и перспективы.
По известному совету Уоррена Баффета, при покупке акций следует руководствоваться желанием владеть компанией, а не ожиданием роста ее акций. Инвестируя в акции, вы приобретаете личную долю в бизнесе.
Для проверки потенциальных деловых партнеров рассмотрите следующие вопросы:
В некоторых случаях это очевидно, например, если розничная сеть специализируется на продаже продукции компании. Однако они могут быть и менее очевидными, например, компания быстрого питания, получающая доход от продажи франшиз, или магазин электроники, который полагается на потребительское финансирование.
Ценным принципом, доказавшим свою эффективность для лидеров отрасли, является инвестирование в компании, которые соответствуют здравому смыслу и просты для понимания.
Ищите в бизнесе то, что затрудняет его имитацию, сравнение или затмение.
Конкурентные преимущества включают в себя бренд, бизнес-модель, способность к инновациям, исследовательские возможности, владение патентами, операционное превосходство или превосходные возможности дистрибуции.
Чем сложнее конкурентам преодолеть ров компании, тем сильнее конкурентное преимущество.
Компания хороша лишь настолько, насколько хороши ее лидеры. О командах менеджеров можно узнать, прочитав их слова в стенограммах телефонных конференций компаний или в годовом отчете.
Помимо изучения акций, очень важно изучить состав совета директоров компании и людей, представляющих интересы акционеров в зале заседаний.
Прежде чем покупать акции, необходимо понять компанию и причины, которые оправдывают долгосрочное партнерство. Важнейшую роль в достижении этой цели играет контекст.
При рассмотрении долгосрочного контекста необходимо расширить рамки исследования и изучить исторические данные. Расширение сферы исследования позволит получить ценную информацию о финансовом положении компании, ее устойчивости в трудные времена, реакции на препятствия, способности повышать эффективность работы и создавать стоимость для акционеров.
Чтобы получить представление о компании, необходимо рассмотреть анализ акций и критические коэффициенты в сравнении со средними показателями по отрасли и аналогичными предприятиями. Многие брокеры предоставляют на своих сайтах исследовательские инструменты, в том числе скринер акций, который удобен для проведения подобных сравнений.
Инвестирование и покупка акций могут поначалу пугать, но с помощью нашего простого и исчерпывающего руководства вы сможете развить навыки, необходимые для того, чтобы стать успешным инвестором. Узнайте все, что можно узнать о выбранной вами отрасли или компании, и наблюдайте за тем, как растет ваш портфель по мере выхода на фондовый рынок.
А пока вы изучаете вопрос, почему бы не заработать немного денег с помощью Honeygain? Это первое в мире приложение, позволяющее зарабатывать деньги в Интернете, просто поделившись своим интернет-соединением.
Загрузите приложение на телефон или ноутбук, запустите его и наблюдайте за тем, как растут ваши доходы, пока вы изучаете акции. Кто сказал, что многозадачность – это сложно?